撰文者/游上逸會計師

銀行不是不借錢給你，是它看不到你「還得出來」的證據。

銀行借不借錢，看的不是漂亮的財報，而是「還得出來」的證據。財報是靜態證據、金流是動態證據，兩者必須彼此勾稽、禁得起會計師查核。實務上，企業在各行庫總授信達 3,000 萬元 以上時，依銀行公會會員徵信準則第 18 條原則上須提示會計師簽證查核報告書；而銀行審查信用，依據的正是報稅用的「外帳」及一系列能互相印證的資料。因此能借到錢的關鍵，不是申貸前把數字做美，而是平常就把外帳做實——讓金流、憑證、帳務三者一致。

很多老闆一缺資金，第一個念頭就是「把財報做漂亮一點」去送件，結果不是被退，就是額度、利率都不理想。問題出在一個矛盾：平常為了省稅拚命壓低外帳，要借錢時卻希望同一本帳看起來賺錢——而銀行看的，正是這本外帳。

一、銀行借錢到底在看什麼？「五項原則」與「5P」

銀行的錢也是借來的，最怕借出去收不回來。依銀行公會的授信準則第 20 條，授信要本於「安全性、流動性、公益性、收益性、成長性」五項基本原則，並依「借款戶、資金用途、償還來源、債權保障、授信展望」五項審核原則核貸。

實務上徵審會把它拆成俗稱的「5P」：借款人（People）的信用、資金用途（Purpose）、還款來源（Payment）、債權保障（Protection）、授信展望（Perspective），其中最關鍵的是 People 和 Payment——你的信用紀錄，以及你拿什麼還錢。5P 細部內容會因銀行略有差異，但主軸不變：銀行要的是「還得出來」的證據；而且依準則，未經徵信不得核貸。

二、為什麼「把財報做漂亮」反而借不到錢？

坊間教借錢多半叫你「提高資本額、備齊文件、維持信用」，這些都對，卻漏了更上游的矛盾：多數老闆把「報稅要省」和「借錢要好看」當兩件事——平常壓低外帳、長期接近損平甚至虧損，要借錢才臨時想美化。

但關鍵就在這裡：銀行審查企業信用，主要依據報稅用的外帳。外帳長期虧損、淨值偏低，銀行對你的償還能力就沒信心，結果是降額度、升利率，甚至拒貸。 你以為省下的稅是賺到，其實是親手把銀行的信心壓垮了。

真正能借到錢的，不是申貸前「做美」，而是平常把外帳「做實」——金流、憑證、帳務三者一致、禁得起會計師查核。做實的代價是依法多繳一些稅；做美（虛構交易、做假帳）的代價卻是補稅、滯納金，甚至刑責與財報重編。前者是投資，後者是地雷。一句話：要借錢，先把外帳做實，不是做美。

而且銀行不是只看財報，它會把報稅財報、401 申報、發票、帳戶金流、應收帳款與存貨、股東往來、負責人信用紀錄交叉比對，看你的帳能不能「互相對得起來」：

這也是簽證重要的原因：依公司法第 20 條第 2 項，實收資本額達 3,000 萬元以上，或未達 3,000 萬但營收淨額達 1 億元、或勞保員工達 100 人，財報應先經會計師查核簽證；依銀行公會徵信準則第 18 條，總授信達 3,000 萬元以上者原則上也須提示簽證查核報告書（依準則與個案）。會計師能背書的，只有「做實」的帳。

三、財報要怎麼整理？銀行盯著哪幾個數字？

三大報表各有角色：資產負債表是「快照」，看償債能力；損益表是「成績單」，其中『營業淨利』才是本業真賺；現金流量表則是中小企業老闆最該看的一張——損益表可以有會計判斷（收入認列、折舊攤提、會計估計），現金流卻最接近真相，營業活動現金流就是公司的『造血能力』。

銀行徵審時，幾個門檻值可以先自己對照（常見參考區間，會因產業而異）：

• 流動比率（流動資產 ÷ 流動負債）理想 5～2.0，低於 1 代表短期週轉吃緊。
• 負債比率（負債 ÷ 資產）低於 50% 較健康。
• 應收帳款週轉天數通常低於 60 天，存貨不宜積壓超過 2 個月。
• 利息保障倍數（息前稅前淨利 ÷ 利息費用）大於5 較佳，小於 1 代表賺的錢不夠付利息。

還有一個常被忽略的內部成本：依銀行資產評估辦法，銀行按授信品質把放款分五類，最低提存第一類 1%、第二類 2%、第三類 10%（第四、五類 50%、100%）——這是最低標準，實際仍依分類與銀行政策。被降類等於銀行要為你多提備抵呆帳，這正是它對體質變差客戶收緊額度、調高利率的動機。

四、有獲利為什麼還是借不到錢？金流的關鍵

「黑字倒閉」是很多賺錢公司的死因：帳上有淨利，現金卻被過多應收帳款、存貨、投資卡住，營業活動現金流變負。銀行看得很清楚——有淨利但現金流為負，代表獲利卡在帳上，還不出真金白銀。建議至少留可支應三到六個月營運支出的現金。

另一個易扣分的訊號是「公私不分」。股東與公司的資金往來最怕長期掛帳又說不清。公司若把資金貸與股東或關係人卻未收息、利率偏低，稅務上首先依所得稅法第 24 條之 3 設算公司的利息收入；若一邊向銀行借款付息、一邊無息貸給關係人，相關利息費用也可能被調整；嚴重時若實質是股東取得公司利益，還可能被依實質課稅原則調整。從銀行看，應收股東款太大＝老闆挪用公司錢，應付股東款太大＝本業靠老闆輸血，都扣分。核心就是公私財務分離、關係人交易完整揭露。

最後是票據信用。現行採「註記取代註銷」：一旦退票，三年內就算清償也只能加註「已清償」、抹不掉；同一理由一年內三張未清償，就列拒絕往來三年——幾乎等於金流信用破產，也是貸款退件常見原因。

五、沒有擔保品的中小企業，還有機會嗎？

有。銀行法第 12 條把「信用保證機構之保證」列為擔保之一，這就是信保基金的法源接點。中小企業信用保證基金不直接借錢，而是替你當保證人：符合中小企業認定（實收資本額 1 億元以下，或員工未滿 200 人）、用途明確、還款來源可靠、信用無重大瑕疵但擔保品不足者，可透過銀行送信保。保證成數與額度會依貸款方案、企業條件與用途而不同：常見可達 9 成、部分政策性或創業專案更高（如 9.5 成）；1.5 億上限也視方案，有些另有額度或不受限。擔保品不足不一定是死路，但前提仍是——帳要做得讓信保和銀行都信得過。

六、送件前自我檢查清單

送件前先問自己這幾個問題，有任一個答不出來，就是銀行可能扣分的地方：

• 公司成立時間夠不夠？（製造業常要求滿 6 個月）
• 資本額是否過低？
• 營收與 401 申報對得上嗎？借款用途夠不夠具體？
• 申貸金額是否超過公司現金流可負擔的範圍？
• 負責人、配偶或保證人有沒有欠稅、退票、拒絕往來或重大信用瑕疵？

送件時也先備齊：近 3 年稅務報表與財報、公司帳戶及甲存近 6 個月明細、近 1 年主要存摺、負責人與保證人證件——這些文件要彼此對得起來。

結語：證據是平常整理出來的，不是臨時抱佛腳

銀行借不借錢，看的是「還得出來」的證據，而這要靠平常一點一滴整理。把外帳做實、金流與帳證勾稽、信用顧好，額度和利率自然反映你的真實體質。

如果你正在規劃融資，建議送件前先做一次財務健檢。爍益聯合會計師事務所會協助你檢查近三年財報、401 申報、帳戶金流、股東往來、應收帳款與借款用途，找出銀行可能扣分的地方，再整理成能被徵審理解的申貸資料；必要時提供財報查核簽證與融資規劃諮詢。

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