USDT交換應免依營業稅法第四章第一節課稅之稅務論證─上

撰文者/游上逸會計師

前言

隨著數位貨幣與區塊鏈技術的迅猛發展，加密貨幣在全球金融市場中的地位日益提升。其中，穩定幣（Stablecoin） 作為連結法定貨幣與加密貨幣的重要橋樑，已成為國際交易、支付與避險的關鍵工具。泰達幣（Tether, USDT）作為市值最高的穩定幣，廣泛應用於數位資產交易與跨境支付。

然而，關於USDT在台灣稅制下的適用性，特別是營業稅（Value-Added Tax, VAT）的課徵問題，至今仍未明確。本文將基於台灣現行法規、國際監管趨勢及稅制邏輯，深入探討USDT的法律屬性，並論證其交易應免依營業稅法第四章第一節課徵，以確保租稅公平性與市場穩定性。

USDT之法律與經濟屬性分析

在判斷 USDT 交易是否應課徵營業稅前，首先須明確其法律與經濟屬性，並對其與其他金融資產、法定貨幣、數位資產之異同進行比較分析。

一、中央銀行與金管會的立場：

1. 根據102年12月30日中央銀行與金管會聯合新聞稿，比特幣等虛擬通貨不具法償地位，且其價值不穩定，屬具有高度投機性之虛擬商品，不得視為法定貨幣。
2. 另查金管會108年7月3日金管證發字第1080321164號令規定，針對具證券性質的虛擬通貨（具有流通性且符合投資性質），說明其屬證券交易法第6條第1項規定所稱之有價證券，應依金管會相關證券法令管理。
3. 依據《洗錢防制法》第5條，提供虛擬資產服務之事業適用金融機構之規定，已納入金管會監管範疇，顯示監管單位已將虛擬資產（包含穩定幣）納入金融體系管理，而非一般商品。

二、USDT作為支付工具的特性：

USDT在交易實務中，與法定貨幣有以下相似之處：

1. 價值穩定：USDT與比特幣不同，其價值錨定美元（USD），且由發行方Tether Limited承諾1:1保持價值穩定，功能上與電子支付工具相近，不具有一般數位資產的價格波動風險。
2. 支付媒介：USDT被廣泛用於跨國交易，並能於各地兌換為當地的法定貨幣，功能與經濟學中用來衡量一個國家貨幣供給量的指標─銀行存款貨幣（M1）相似。
3. 無投資性：與股票、證券型代幣（Security Token）不同，USDT 本質上不提供投資收益，而僅作為交易媒介。

三、USDT、比特幣、NFT及法定貨幣之比較：

由下表可知USDT更接近於貨幣，且與NFT、比特幣等數位資產不同，主要功能是支付與交易，而非投資或收藏。

營業稅課徵的法理基礎與USDT之適用性

一、《加值型及非加值型營業稅法》課稅範圍

根據《加值型及非加值型營業稅法》（以下簡稱營業稅）第1條，營業稅適用於：

1. 銷售貨物：貨物為有形，指將有形財產之所有權移轉予他人之行為。
2. 銷售勞務：勞務為無形，指提供具經濟價值的服務或提供貨物予他人使用而收益，如仲介服務、不動產租賃等。
3. 進口貨物：輸入台灣境內的實物商品。

二、USDT 是否符合「貨物」或「勞務」的定義？

1. 貨物在營業稅上並無明確定義，但實務上其與無形的「勞務」相對，可被理解為可供交易或消費的有形動產或不動產。
2. USDT為數位形式的價值儲存工具（數位資產），不具物理形態，與傳統商品（如電子產品、日用品）不同，非屬「貨物」。
3. USDT數位資產的非實體型態，可能使其被歸類為「勞務」項下的「電子勞務」，但單就型態來看尚不能直接論斷。原因在於現行商品課稅之方式可區分為兩大類─消費性商品與金融商品，只有當USDT被判定為前者，才會落入第四章第一節的營業稅法範圍，須就其銷售課徵營業稅（開立全額發票）；反之，則非屬第四章第一節的營業稅課稅範圍。

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